看好中国装备崛起和格局重塑的投资机会
机械板块上周小幅上涨,跑赢沪深300指数0.46pp。机械装备领域,我们持续看好高铁、工程机械等已建立优势产业中的龙头公司,同时也看好集成电路装备和机器人等中国正快速成长行业中的技术实力型公司。重点推荐长川科技、柳工、中国中车,关注日机密封、先导智能、恒立液压、克来机电、三一重工。
半导体设备:持续看好本土IC测试设备领军企业
受益于芯片产能向中国转移和国家战略支持,中国晶圆厂建设提速,半导体设备环节有望受益。SEMI预计2018年中国半导体设备市场有望同比增长50,份额或达19。随着贸易摩擦引发加征关税和限制并购,我们认为本土企业分化在所难免,掌握核心技术、重视技术研发的企业有望脱颖而出,在产业和资本市场的价值也会进一步提高。考虑竞争优劣势和国产化难度,建议从产业链后端向前端、从配套到核心环节角度,优选技术准备充分的国产装备企业。持续推荐长川科技,瞄准进口替代的战略定位清晰,发展呈现加速突破的迹象。建议关注北方华创、晶盛机电。
工程机械:预计4-5月挖机销量保持高增长,看好结构性投资机会
继续看好4月工程机械行业销量增速,从经销商反馈来看,行业需求景气维持高位,终端对下半年预期变得乐观。我们预计4月挖掘机销量将实现90左右增长,5月份有望继续保持50以上的快速增长。我们认为,2018年工程机械行业将维持稳定增长的趋势,行业将迎来利润弹性的大年;行业竞争加剧,品牌格局面临重塑,2018年工程机械行业或存在结构性投资机会。继续重点推荐柳工,Q1盈利同比增长143,全年业绩弹性相对更高,当前估值相对较低。关注三一重工、起重机龙头以及恒立液压。
新能源车设备:外资股比限制取消,产业链由量向质提升
工信部计划2018年内取消新能源汽车外资股比限制,或将加速外资车企在华建厂进程。我们认为这将利好新能源汽车产业链由量向质的发展,动力电池扩产有望直接受益。2018-2019年新能源补贴退坡,成本压力预计将向上传导,设备投资将更加注重降本增效。锂电设备市场预计将继续分化,龙头设备商依靠技术优势和客户粘性,市场份额上升,增速有望高于行业平均值,且具备抵御行业周期能力。关注先导智能、科恒股份、赢合科技、今天国际、郑煤机。
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调速电机是现代工业中常见的一种电动机,广泛应用于各种机械设备中。为了确保调速电机的正常运行和延长其使用寿命,日常保养是至
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轴角编码器是一种常用于测量旋转角度的装置,广泛应用于机械、自动化、航空航天等领域。在选型过程中,需要考虑多个因素,以确保
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调速电机是现代工业中常见的一种电动机,其具有调节转速的功能,广泛应用于各个领域。在选择调速电机时,需要注意一些关键因素,
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力矩电机是一种常见的电动机类型,广泛应用于工业生产中。为了保障力矩电机的正常运行和延长其使用寿命,正确的维护方式至关重要
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旋转变压器是电力系统中常见的重要设备之一,它在电能传输和分配中起着至关重要的作用。为了确保旋转变压器的正常运行和安全性,
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自态角电机是一种常见的电机类型,广泛应用于各种机械设备中。正确的安装方式对于电机的性能和寿命至关重要。本文将介绍自态角电
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减速电机作为现代工业中不可或缺的动力装置,广泛应用于各个领域。为了确保减速电机的正常运行和延长其使用寿命,日常保养是至关
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在工业领域中,防爆电机是一种关键设备,用于在易燃易爆环境中安全运行。防爆电机的型号多种多样,本文将介绍防爆电机的分类和特
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无刷电机是一种、低噪音、低维护成本的电机,广泛应用于无人机、电动车、工业自动化等领域。为了确保无刷电机的正常运行和延长其
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在现代社会中,感应同步器作为一种重要的自动化控制设备,被广泛应用于工业生产、交通运输、能源管理等领域。为了确保感应同步器
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自态角电机是一种新型的电机技术,具有许多的优点和一些不足之处。本文将对自态角电机的优缺点进行详细分析。一、优点:1. 能:
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电机作为现代工业中不可或缺的动力装置,其选型对于设备的性能和效率具有重要影响。正确的电机选型能够提高设备的运行稳定性和效
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电机机组作为一种常见的动力装置,广泛应用于各个领域。本文将深入探讨电机机组的工作原理,解析其内部构造和工作过程,并介绍其
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电机在我们的日常生活中扮演着重要的角色,无论是家用电器还是工业设备,都离不开它们的运转。由于长时间的使用和缺乏正确的保养
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压电电动机作为一种新兴的驱动技术,具有、高精度、高可靠性等优点,在各个领域得到了广泛应用。在进行压电电动机选型时,需要考
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随着科技的不断进步,变频电机在工业生产中的应用越来越广泛。作为重要的动力设备,变频电机的正常运行对于生产效率和设备寿命至
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电动机是现代工业中不可或缺的设备之一,它们广泛应用于各个领域,如制造业、交通运输、能源等。为了确保电动机的正常运行和延长
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力矩电机是一种常见的电动机类型,广泛应用于工业生产和日常生活中。它由多个组成部分构成,包括定子、转子、磁场和电源等。本文
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调速电机是现代工业中常见的一种电动机,广泛应用于各种机械设备中。为了保证调速电机的正常运行和延长其使用寿命,正确的维护方
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调速电机是一种能够根据需要调整转速的电机,广泛应用于工业生产和家用电器等领域。本文将探讨调速电机的优缺点,并展望其在未来